Der M1-Korridor bildet das Rückgrat des irischen Nord-Süd-Straßennetzes, verbindet Dublin mit Belfast und erschließt die wichtigsten Handelshäfen und internationalen Flughäfen der Insel. Jahrelang verursachte der durch Dundalk fließende Verkehr erhebliche Verzögerungen auf dieser strategisch wichtigen Strecke, was sowohl den Güterverkehr als auch den Pendlerverkehr beeinträchtigte.

Im Jahr 2004 vergab Transport Infrastructure Ireland im Rahmen eines 30-jährigen PPP-Vertrags den Auftrag an das Konsortium „Celtic Roads Group“ (Dundalk), bestehend aus Invesis (33,3 %), BAM (33,3 %) und Semperian (33,3 %). BAM Contractors und Dragados führten die Bauarbeiten durch, die im September 2005 – fünf Monate vor dem geplanten Termin – abgeschlossen wurden. Die Konzession läuft bis 2034.

Die Umgehungsstraße entlastet das Stadtzentrum von Dundalk vom Durchgangsverkehr, wodurch sich die Verkehrsüberlastung deutlich verringert und die Fahrzeiten zu den Stoßzeiten zwischen Nordirland, Dundalk, Drogheda und Dublin verkürzt werden. Sie ist Teil der strategischen Euroroute E01, die die drei größten Ballungszentren der Insel miteinander verbindet.