Bunnik, Nederland, 26 januari 2016 – De Nationale Wegenautoriteit (ook bekend als Transport Infrastructure Ireland) en een consortium van BAM PPP, PGGM en Iridium hebben de financiële afronding bereikt van het PPP-project voor de N25-rondweg bij New Ross in Ierland.
Het project, met een totale investering van 230 miljoen euro, omvat het ontwerp, de aanleg, de financiering, de exploitatie en het onderhoud van ongeveer 13,6 km nieuwe vierbaansweg (routes N25 en N30) en 1,2 km nieuwe/verbeterde tweebaansweg (New Ross, N30) en diverse bouwwerken (knooppunten en verkeersbruggen), waarvan de meest opvallende de 887 m lange brug over de rivier de Barrow is, een extradosed-brug met drie torens. De brug zal zich uitstrekken van Pink Point in het graafschap Kilkenny tot Stokestown in het graafschap Wexford en zal de langste in zijn soort ter wereld zijn. De N25 maakt deel uit van het uitgebreide TEN-T-netwerk (Trans-European Transport Network).
De bouw wordt uitgevoerd door een joint venture van BAM Civil Ltd en Dragados Ireland Ltd en gaat in maart 2016 van start. Naar verwachting zal het project in heel Ierland ongeveer [2.600] banen opleveren. De exploitatiefase gaat in januari 2019 van start, gevolgd door een concessieperiode van 25 jaar.
De financiering van de transactie bestaat uit een combinatie van langlopende schulden in de vorm van obligaties en eigen vermogen, waarbij de senior schuld wordt ondersteund door het ‘Project Bond Credit Enhancement’ (PBCE)-mechanisme van de Europese Investeringsbank (EIB). De obligaties, die door Moody’s Investor Service voorlopig zijn beoordeeld met Baa1 (stabiel) en die zullen worden genoteerd aan de beurs van Frankfurt, zullen volgens een vooraf gemaakte afspraak worden verkocht aan beleggers die worden beheerd door Allianz Global Investors GmbH. De notering en een definitieve rating zullen plaatsvinden na de financiële afsluiting. ProjectCo zal € 146 miljoen aan senior gedekte schuld met vaste rente uitgeven in de vorm van volledig aflosbare obligaties, die op uitgestelde basis worden aangekocht, en de New Ross N25-weg is het eerste project in Ierland dat profiteert van het PBCE-initiatief van de EIB. BAM PPP PGGM Infrastructure Coöperatie U.A. en Iridium Concesiones de Infraestructuras S.A. brengen € 17 miljoen aan eigen vermogen in voor het project.
Tot de adviseurs behoren: de juridische adviseurs Ashursts (sponsors) en Pinsent Masons (kredietverstrekkers), evenals financieel adviseur PWC. TII werd geadviseerd door de juridische adviseurs McCann Fitzgerald en de financiële adviseurs NDFA (National Development Finance Agency).
Over BAM PPP
BAM PPP is verantwoordelijk voor de activiteiten van Royal BAM Group op de PPP-markt. BAM PPP heeft vestigingen in Nederland, België, het Verenigd Koninkrijk, Ierland en Duitsland en is actief in de sectoren wegen, spoorwegen, onderwijs, gezondheidszorg, justitie en algemene huisvesting. BAM PPP heeft de financiële afronding bereikt van 44 projecten, met een totale kapitaalwaarde van meer dan 7,2 miljard euro.
Over Iridium
Iridium Concesiones de Infraestructuras, S.A. (Iridium), de PPP-tak van de ACS-groep, heeft meer dan 40 jaar ervaring met Design, Build, Finance, Operate and Maintain (DBFOM)-PPP’s op het gebied van snelwegen, tolwegen, spoorwegen, bruggen en de MASH-sector. Iridium staat al 15 jaar op nummer 1 in de lijst van 's werelds beste transportbedrijven (volgens het tijdschrift Public Works Financing) en heeft de afgelopen drie jaar PPP-projecten ter waarde van meer dan € 14 miljard binnengehaald in Europa, Noord-Amerika en Zuid-Amerika. Iridium beschikt momenteel over een portefeuille van 33 snelwegconcessies in 10 landen, waarvan het merendeel bestaat uit DBFOM-contracten met een looptijd van 30 jaar en een totale waarde van bijna € 30 miljard.
Over PGGM
PGGM is een Nederlandse coöperatieve pensioendienstverlener. Institutionele klanten kunnen bij PGGM terecht voor: vermogensbeheer, pensioenfondsbeheer, beleidsadvies en managementondersteuning. Op 31 december 2015 had PGGM 183,3 miljard euro aan beheerd vermogen. De coöperatie PGGM telt ongeveer 700.000 leden en helpt hen een waardevolle toekomst te realiseren. Zowel zelfstandig als samen met strategische partners ontwikkelt PGGM toekomstgerichte oplossingen door pensioen, zorg, wonen en werken met elkaar te verbinden.
Meer informatie:
BAM
• BAM PPP: Vicki Harris, +44 (0)141 779 8634;
• Royal BAM Group – pers: Arno C. Pronk, +31 (0)30 659 86 21;
• Royal BAM Group – analisten: Joost van Galen, +31 (0)30 659 87 07.
Iridium
• Cristina Rives Ruiz-Tapiador, directeur bedrijfsontwikkeling, +34 91 703 87 20, [email protected]
PGGM
• Maurice Wilbrink, woordvoerder, +31 (0)30 277 15 00, [email protected]
VH/ap/pr/16/0010e
