Bunnik, Nederland, 16 oktober 2015 – De National Roads Authority (NRA, ook bekend als Transport Infrastructure Ireland) en een consortium van BAM, PGGM en Iridium hebben de financiële afwikkeling afgerond van het M11-PPP-project tussen Gorey en Enniscorthy in Ierland.

Het project ter waarde van 400 miljoen euro (totale investering) omvat het ontwerp, de aanleg, de financiering, de exploitatie en het onderhoud van 31,4 km tweebaansweg (de routes M11 en ‘N80 Link Road’) en het ontwerp, de aanleg en de financiering van 8,0 km eenbaansweg (de route N30).

Het M11-project tussen Gorey en Enniscorthy zal een strategisch onderdeel vormen van het snelwegennet en zorgen voor een veilige verbinding van hoge kwaliteit in het zuidoosten van Ierland. Het zal bovendien de verkeerscongestie verminderen door Ferns, Camolin en Enniscorthy te omzeilen. De verbetering van de N11/M11-route is een specifieke doelstelling van het Ierse infrastructuurinvesteringsprogramma.

De totale financiering van 248 miljoen euro werd verstrekt door een combinatie van een lening van de EIB, een door Société Générale gearrangeerde obligatielening en een overbruggingsfaciliteit in de vorm van eigen vermogen.

Bij deze baanbrekende transactie trad Société Générale op als enige arrangeur van de senior secured notes ter waarde van 113 miljoen euro, die via een onderhandse plaatsing bij drie institutionele beleggers werden geplaatst. Société Générale was tevens de enige EBL-kredietverstrekker en swapverstrekker voor de Equity Bridge Facility ter waarde van 27 miljoen euro.

De investeerdersgroep, bestaande uit onder meer Aviva Investors, Babson en NN Investment Partners B.V., heeft deels gestorte obligaties gekocht die gedurende de gehele bouwfase voor de benodigde financiering zullen zorgen. De obligaties zijn uitgegeven volgens het Pan-European Private Placement-formaat en hebben dezelfde rangorde als de EIB-faciliteit.

BAM PPP PGGM Infrastructure Coöperatie U.A. en Iridium Concessiones de Infraestructuras S.A. investeren 27 miljoen euro aan eigen vermogen in het project.

De bouw wordt uitgevoerd door een joint venture van BAM Civil Ltd en Dragados Ireland Ltd en gaat in januari 2016 van start. Het project zal naar verwachting in heel Ierland zo’n 2.500 banen opleveren. De exploitatiefase gaat in augustus 2019 van start, gevolgd door een concessieperiode van 25 jaar.

Tot de adviseurs behoren: de juridische adviseurs Pinsent Masons en Ashursts, en de financiële adviseur PWC.

Over BAM PPP

BAM PPP is verantwoordelijk voor de activiteiten van Royal BAM Group op de PPP-markt. BAM PPP heeft vestigingen in Nederland, België, het Verenigd Koninkrijk, Ierland en Duitsland en is actief in de sectoren wegen, spoorwegen, onderwijs, gezondheidszorg, justitie en algemene vastgoedprojecten. BAM PPP heeft de financiële afwikkeling van 38 projecten afgerond, met een totale kapitaalwaarde van meer dan 5,7 miljard euro.

Over Iridium

Iridium Concesiones de Infraestructuras, S.A. (Iridium) is de PPP-tak van de ACS-groep, met meer dan 40 jaar ervaring in Design, Build, Finance, Operate and Maintain (DBFOM)-PPP’s op het gebied van snelwegen, tolwegen, spoorwegen en bruggen. Iridium staat al 15 jaar op nummer 1 in de lijst van ‘World’s Top Transportation’ (volgens het tijdschrift Public Works Financing) en heeft de afgelopen drie jaar PPP-projecten ter waarde van meer dan € 10 miljard binnengehaald in Europa, Noord-Amerika en Zuid-Amerika. Iridium beschikt momenteel over een portefeuille van 34 snelwegconcessies in 18 landen, waarvan het merendeel bestaat uit DBFOM-contracten met een looptijd van 30 jaar en een totale waarde van bijna € 30 miljard.

Over PGGM

PGGM is een Nederlandse coöperatieve dienstverlener op het gebied van pensioenen. Institutionele klanten kunnen bij PGGM terecht voor: vermogensbeheer, pensioenfondsbeheer, beleidsadvies en managementondersteuning. Op 30 juni 2015 had PGGM € 186,6 miljard aan beheerd vermogen. De coöperatie PGGM telt ongeveer 700.000 leden en helpt hen een waardevolle toekomst te realiseren. Zowel zelfstandig als samen met strategische partners ontwikkelt PGGM innovatieve oplossingen voor de toekomst door pensioen, zorg, wonen en werken met elkaar te verbinden. www.pggm.nl

Meer informatie

BAM

• BAM PPP: Vicki Harris, +44 (0)141 779 8634;
• Royal BAM Group - pers: Arno C. Pronk, +31 (0)30 659 86 21;
• Royal BAM Group – analisten: Joost van Galen, +31 (0)30 659 87 07.

Iridium

• Cristina Rives Ruiz-Tapiador, directeur bedrijfsontwikkeling, +34 91 703 87 20, [email protected]

PGGM

• Maurice Wilbrink, woordvoerder, +31 (0)30 277 15 00, [email protected]